Análisis Técnico de Tesla – Split de Tesla – Cartera de Elon Musk

Es bien sabido que Elon Musk es un tipo peculiar y que sus apariciones en Twitter causan estragos en los accionistas de Tesla. De hecho, tras uno de sus tweets diciendo que las acciones de Tesla estaban caras, éstas bajaron más de un 10%. En este artículo voy a repasar la cartera de inversión de Elon Musk y a realizar un análisis de corto, medio y largo plazo tanto usando análisis técnico como pinceladas de fundamental. Para finalizar con mis opiniones sobre la acción y si en algún momento la incluiré en mi cartera.

Hablar del patrimonio de Elon Musk es equivalente a hablar de su cartera de inversión puesto que se le conoce por ser a cash poor billionaire , o en otras palabras todo su patrimonio (cercano a los 94.000 millones de dolares).

Elon Musk empezó su andadura empresarial creando Zip2 junto a su hermano, que tras su venta recibió unos 22 Millones de Dolares. Reinvirtió parte de esos 22 millones en fundar X.com que tras fusionarse con Confinity se convirtió en PayPal que fue adquirida por eBay por 1 500 Millones, recibiendo Elon Musk cerca de 165 Millones.

Elon Musk tenia 34 millones de acciones de Tesla que ahora, tras el split, serán 140 millones de acciones.

Además de Tesla, gran parte de su fortuna se encuentra en las acciones de Space X, la cual todavía no cotiza en bolsa ya que todavia se encuentra restringida a la inversión privada.

Entre Tesla y Space X suman más del 98% de su patrimonio, aunque esto puede fluctuar sustancialmente debido a la gran volatilidad de Tesla.

El otro 2% lo forman sus inversiones en compañías como «The Boring Company» y en bienes raíces. Como anecdota también tiene unos 2500$ en Bitcoin (BTC).

Otros proyectos en los que se encuentra involucrado son:

  • Open IA
  • Hyperloop: os dejo por aquí el link Hyperloop de la UPV por si queréis conocer un poco más de este proyecto
  • Solar City
  • Neuralink

Análisis Fundamental de Tesla

El coche eléctrico del futuro ?

Tesla es una acción que cotiza en el NASDAQ 100 y que desafortunadamente no ha entrado en el S&P 500. Las razones por las que no se ha incluido en el S&P 500 no están del todo claras, sin embargo, se baraja la hipotesis de que el incremento en los beneficios en los ultimos trimestres sea debido a la venta de derechos de «contaminación» a otros fabricantes de coches.

El PE ratio de Tesla, tras la última corrección se encuentra por encima de 800, lo que para cualquier otra acción sería una locura sin embargo, es tan alto para lo que representa Tesla ? La respuesta corta, sí, sigue siendo alto. Vamos a ver un poco los números:

Los ingresos se han multiplicado en los últimos años y las estimaciones de los analistas sugiere que estos seguirán subiendo a ratios muy elevados.(>30% YoY). Esto se traduciría, en que Tesla alcanzaría unos EPS (earnings per share) de aproximadamente, 6.30$. Por lo que si se mantiene la valuación de PE actual significaría que Tesla podría llegar a cotizar por encima de los 5000$.

Sin embargo, es esta valuación algo que se puede mantener en el tiempo o se encuentra Tesla sobrevaluada ?

Utilizando un modelo basado en los flujos de caja que los analistas predicen que Tesla va a generar en los próximos años se estima que el valor actual de la acción debería de estar sobre los 110$.

Esto significaría que Tesla está cara y que su valor actual es mucho menor del precio al que cotizan sus acciones. Vamos a los gráficos a ver si podríamos llegar a los 110$ por titulo de Tesla en el futuro, o simplemente va a seguir subiendo.

Análisis Técnico de Tesla

La volatilidad en estado puro

Vamos a analizar el aspecto técnico de esta acción en dos horizontes temporales : largo y corto/medio plazo utilizando en ambos casos velas diarias, incluso velas horarias para analizar los posbiles escenarios más próximos.

Análisis Técnico de Tesla en el largo plazo

En el largo plazo, Tesla es una acción alcista por lo que tras haber corregido hasta el primer nivel Fibonacci, si supera los máximos actuales activa un impulso de largo plazo muy interesante, con objetivo mínimo los 750$. Este escenario asume que la la correción ha acabado y que sólo se han completado 4 de las 5 ondas del impulso alcista, teniendo la onda 3 una longitud de 2.618 veces la onda 1.

Sin embargo, si se asume que las cinco ondas ya se han cumplido y que la onda 3 sólo llegó al 1.618 de la onda 1 podríamos ver alguna corrección un poco más profuda ya que faltaría por completarse la tercera onda correctiva.

Análisis Técnico de Tesla en el corto plazo

En el corto plazo, gráfico horario, se puede ver como la primera onda bajista (A) en el gráfico diario ya se ha completado y ahora se encuentra haciendo un retroceso. Si se asume como retroceso simple (3 ondas y zig-zag) podríamos ver durante las próximas jornadas un nuevo ataque a la media horaria (400$). Si en esa zona se podruce un rechazo la hipotesis bajista en el corto/medio plazo se confirma pudiendo llegar a los 233$ por acción o incluso hasta los 130$ si la onda se extiende hasta el 1.618 de la onda (A) del gráfico diario.

Mientras que si el precio supera con solvencia la zona de los 437$ el escenario bajista pierde fuerza y podríamos ver un nuevo ataque a máximos.

En definitiva, una acción alcista con mucha volatilidad que puede corregir de forma importarte, sin embargo, en el largo plazo puede presentar una oportunidad de inversión excelente. No creo que la incluya en mi cartera salvo que la entrada me permita un stop muy ajustado (menor al 10%).

Análisis en Video

Para los que no quieran leer

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada.