Es bien sabido que Warren Buffett es un value inverstor o en castellano, un inversor que usa los fundamentales para comprar empresas cuando están baratas. Por ejemplo compro un gran porcentaje de acciones Apple cuando estaban más baratas. Aunque sea Apple la acción con mayor peso en su cartera, especialmente después de su ultimo rally, uno de los movimientos más famosos de Buffett fue la compra de Bank of America durante la crisis de 2008. Hace unas semanas, lo ha vuelto a hacer y ha invertido 2100 millones de dolares ($2.1b, noticia en inglés) tras haber caído mas de un 20% YoY (desde el año pasado). Sigue leyendo puesto que hemos realizado un análisis técnico y fundamental para el corto, medio y largo plazo.
Tabla de Contenidos
Analisis Fundamental de Bank of America – 2020
Pese a que aquí utilizamos el análisis técnico para decidir compra/venta de acciones es bueno analizar los fundamentales de las acciones para saber la razón del precio de la acción.
A favor:
- CEO con mucha experiencia (10+ años en el cargo)
- Price to Book Ratio de 0.9
- Retorno Sobre el Valor Tangibles en Libros del 15% . Según Warren Buffett el precio objetivo debería de ser cercano a 45$ (o tres veces ese retorno).
En Contra:
- Caída de beneficios debido al aumento del aprovisionamiento para cubrir perdidas por morosidad
- Sector muy volátil y muy afectado por la crisis
En definitiva, una acción interesante en un sector muy castigado que puede otorgar resultados decentes al largo plazo, sin embargo, es un buen momento para entrar en la acción ? Vamos a verlo en los gráficos.
Aspecto Técnico de Bank of America – Agosto 2020
Vamos a analizar el aspecto técnico de esta accion en dos horizontes temporales : largo, con velas mensuales y corto/medio con velas diarias.
Bank of America en el largo plazo
Pese a estar en un sector muy castigado en la crisis de 2008 cayendo más de un 60%, se ha recuperado bastante, no se puede decir lo mismo de Santander. Actualmente cotiza a 25$ ,generando mínimos crecientes pero máximos decrecientes; es decir, está formando en el largo plazo un triángulo simétrico. La ruptura del mismo activaría enormes objetivos de largo plazo por encima de la valoración de Warren Buffett (el objetivo, asumiendo que rompe por arriba en Agosto de 2021, sería cercano a los 69$ por acción).
Bank of America en el corto / medio plazo
Analizando el gráfico de velas japonesas en temporalidad diaria, donde cada vela representa el movimiento del precio a lo largo de un día de cotización, se puede ver que nos encontramos en una interesante.
A favor:
- El precio se encuentra cerca de la tendencial de mínimos crecientes
- Si supera la media mejora bastante el técnico y se podría pivotar sobre ella.
- Cerca del nivel de soporte, entre el 50 y el 61.8% del último impulso.
- Superación de 27.80$ activaría un objetivo alcista hacia la zona de los 30$
- Superación de 29.03$ activaría un objetivo alcista hacia la zona de los 33$
En Contra:
- La media de 200 sesiones es bajista y el precio se encuentra muy cercana a ella
- Pérdida de la tendencial alcista (a cierre) nos llevaría al soporte en la zona de los 22$
- Pérdida de dicho soporte nos llevaría a los mínimos de marzo.
En definitiva, una acción que requiere algo de tiempo para superar la media, idealmente podría consolidar durante agosto y que en septiembre hiciese una falsa perdida de la tendencial de mínimos crecientes sin perder la zona de los 24.40$ e intentar entrar ahí para cazar toda la posible subida.
Muy buen analisis!
Muchas gracias 🙂